Binary ตัวเลือก การกำหนดราคา โทร แพร่กระจาย

Excel สเปรดชีตสำหรับตัวเลือกไบนารีบทความนี้แนะนำตัวเลือกไบนารีและมีสเปรดชีทราคาหลายแบบ ตัวเลือกไบนารีให้เจ้าของการจ่ายเงินคงที่ (ซึ่งไม่แตกต่างกันไปตามราคาของตราสารอ้างอิง) หรือไม่มีอะไรเลย ตัวเลือกไบนารีส่วนใหญ่เป็นแบบยุโรปซึ่งมีราคาสมเหตุสมผลโดยใช้รูปแบบปิดซึ่งมาจากการวิเคราะห์ Black-Scholes โดยมีผลตอบแทนที่กำหนดไว้เมื่อหมดอายุ เงินสดหรือไม่มีอะไรแอมป์สินทรัพย์หรือไม่มีตัวเลือกตัวเลือกไบนารีสามารถเป็นเงินสดหรือไม่มีอะไรหรือสินทรัพย์หรือไม่มีอะไรเงินสดหรือไม่มีอะไรโทรมีผลตอบแทนคงที่ถ้าราคาหุ้นอยู่เหนือราคาการนัดหยุดงานที่หมดอายุ เงินสดหรือไม่มีอะไรจะมีผลตอบแทนคงที่ถ้าราคาหุ้นต่ำกว่าราคาการประท้วง หากสินทรัพย์ซื้อขายเหนือการประท้วงเมื่อหมดอายุการจ่ายเงินของสินทรัพย์หรือหรือการเรียกใด ๆ จะเท่ากับราคาสินทรัพย์ ตรงกันข้ามสินทรัพย์หรือไม่มีอะไรจะมีผลตอบแทนเท่ากับราคาของสินทรัพย์หากสินทรัพย์มีมูลค่าต่ำกว่าราคาการประท้วง ราคาสเปรดชีต Excel นี้ราคาเงินสดหรือไม่มีตัวเลือกแอ็มแซมหรือไม่มีอะไรตัวเลือกเงินสดหรือไม่มีตัวเลือกสองตัวเลือกตัวเลือกไบนารีนี้มีราคาอยู่ในทั้งสองสินทรัพย์ พวกเขามีสี่สายพันธุ์ขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์ระหว่างราคา spot และ strike ขึ้นและลง ค่าใช้จ่ายเหล่านี้จะจ่ายเฉพาะในกรณีที่ราคาการตีราคาของสินทรัพย์ทั้งสองมีราคาต่ำกว่าราคาสปอตของทั้งสองสินทรัพย์ขึ้นและลง ราคาเหล่านี้จะจ่ายเฉพาะในกรณีที่ราคาสปอตของหนึ่งสินทรัพย์อยู่เหนือราคาการประท้วงและราคาสปอตของสินทรัพย์อื่น ๆ จะต่ำกว่าราคาเงินสดการประท้วงหรือไม่มีการเรียกใด ๆ การจ่ายเงินตามราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าของสินทรัพย์ทั้งสองอยู่เหนือเงินสดราคาตลาดหรือไม่มีอะไรวางไว้ สเปรดชีต Excel ต่อไปนี้เสนอราคาทั้งสี่ตัวแปรโดยใช้โซลูชันที่ Heynen and Kat (1996) เสนอ ตัวเลือก C-Brick สร้างขึ้นจากตัวเลือกเงินสดหรือไม่มีอะไรสองตัวเลือกสองรายการ ผู้ถือครองได้รับเงินสดที่กำหนดไว้ล่วงหน้าหากราคาของสินทรัพย์ A อยู่ระหว่างการประท้วงบนและล่างและหากราคาของสินทรัพย์ B อยู่ระหว่างระหว่างตีและบนและล่าง Supershares ตัวเลือก Supershare จะขึ้นอยู่กับพอร์ตของสินทรัพย์ที่มีการออกหุ้นที่มีมูลค่าของพวกเขา Supershares จะจ่ายเงินตามจำนวนที่กำหนดไว้หากสินทรัพย์อ้างอิงมีราคาระหว่างราคาที่สูงขึ้นและต่ำลงเมื่อหมดอายุ จำนวนเงินโดยปกติจะเป็นสัดส่วนที่แน่นอนของพอร์ตการลงทุน Supershares ถูกนำมาใช้โดย Hakansson (1976) และมีราคาที่มีสมการต่อไปนี้ ตัวเลือก Gap ตัวเลือก Gap มีราคาเรียกใช้ซึ่งกำหนดว่าตัวเลือกจะจ่ายเงินหรือไม่ ราคาการประท้วงจะกำหนดขนาดของการจ่ายเงิน การจ่ายเงินของตัวเลือก Gap จะพิจารณาจากความแตกต่างระหว่างราคาสินทรัพย์กับช่องว่างตราบเท่าที่ราคาสินทรัพย์อยู่สูงกว่าหรือต่ำกว่าราคาการประท้วง ราคาและการจ่ายเงินของตัวเลือกช่องว่างสไตล์ยุโรปมีให้โดยสมการเหล่านี้ที่ X 2 เป็นราคาตีราคาและ X 1 เป็นราคาเรียก พิจารณาตัวเลือกการโทรที่มีราคาการประท้วงถึง 30 และการประท้วงช่องโหว่ 40 ตัวเลือกสามารถใช้งานได้เมื่อราคาสินทรัพย์สูงกว่า 30 แต่ไม่ต้องจ่ายอะไรจนกว่าราคาสินทรัพย์จะเกิน 40 ดาวน์โหลดสเปรดชีต Excel เป็นตัวเลือกราคาช่องว่าง ตอบกลับยกเลิกการตอบเช่นฐานความรู้ฟรีของ Spreadsheets ฐานข้อมูลตัวเลือกไบนารีตัวเลือกการแบ็คอัพตัวเลือกไบนารีนักลงทุนอาจพบตัวเลือกไบนารีที่น่าสนใจเนื่องจากความเรียบง่ายที่เห็นได้ชัดโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากนักลงทุนต้องเดาเฉพาะบางอย่างที่เฉพาะเจาะจงเท่านั้นที่จะหรือจะไม่เกิดขึ้น ตัวอย่างเช่นตัวเลือกไบนารีอาจเป็นง่ายๆว่าราคาหุ้นของ ABC Company จะสูงกว่า 25 ในวันที่ 22 พฤศจิกายนเวลา 10:45 น. ถ้า ABCs ราคาหุ้นเป็น 27 ในเวลาที่กำหนดตัวเลือกการออกกำลังกายโดยอัตโนมัติและผู้ถือตัวเลือกที่ได้รับจำนวนเงินที่ตั้งไว้ล่วงหน้าของเงินสด ความแตกต่างระหว่างตัวเลือกวานิลลาแบบไบนารีและแบบธรรมดาตัวเลือกไบนารีจะแตกต่างจากตัวเลือกวานิลลาอย่างมาก ตัวเลือกวานิลลาธรรมดาเป็นตัวเลือกปกติที่ไม่รวมถึงคุณสมบัติพิเศษใด ๆ ตัวเลือกวานิลลาธรรมดาให้สิทธิในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่ระบุในวันที่หมดอายุซึ่งเป็นที่รู้จักกันว่าเป็นตัวเลือกแบบยุโรปวานิลลาแบบธรรมดา ในขณะที่ตัวเลือกไบนารีมีคุณสมบัติและเงื่อนไขพิเศษตามที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ ตัวเลือกไบนารีมีการซื้อขายเป็นครั้งคราวบนแพลตฟอร์มที่กำกับดูแลโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) และหน่วยงานด้านกฎระเบียบอื่น ๆ แต่มีการซื้อขายกันอย่างแพร่หลายผ่านทางอินเทอร์เน็ตบนแพลตฟอร์มที่มีอยู่นอกกฎระเบียบ เนื่องจากแพลตฟอร์มเหล่านี้ทำงานนอกข้อบังคับนักลงทุนจึงมีความเสี่ยงที่จะถูกฉ้อโกงมากขึ้น ตรงกันข้ามตัวเลือกวานิลลามักจะถูกควบคุมและซื้อขายในตลาดหุ้นหลัก ตัวอย่างเช่นแพลตฟอร์มการซื้อขายไบนารีตัวเลือกอาจต้องการให้นักลงทุนฝากเงินจำนวนหนึ่งเพื่อซื้อตัวเลือก หากตัวเลือกหมดอายุออกจากเงินซึ่งหมายความว่านักลงทุนเลือกข้อเสนอที่ไม่ถูกต้องแพลตฟอร์มการเทรดอาจใช้ยอดเงินฝากทั้งหมดโดยไม่มีการคืนเงินให้ สมมติว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในดัชนี Standard Poors 500 (SP 500) มีมูลค่าซื้อขายที่ 2,050.50 นักลงทุนเริ่มรุกและรู้สึกว่าข้อมูลเศรษฐกิจที่ปล่อยออกมาในเวลา 8:30 น. จะทำให้สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีมูลค่าสูงกว่า 2,060 จุดในวันซื้อขายวันนี้ ตัวเลือกการโทรแบบไบนารีในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของดัชนี SP 500 ระบุว่านักลงทุนจะได้รับ 100 ถ้าฟิวเจอร์สใกล้เคียงกับ 2,060 แต่ไม่มีอะไรเกิดขึ้นหากปิดด้านล่าง นักลงทุนซื้อตัวเลือกการโทรแบบไบนารีหนึ่งตัวสำหรับ 50. ดังนั้นหากฟิวเจอร์สปิดสูงกว่า 2,060 นักลงทุนจะมีกำไร 50 หรือ 100-50 สายเรียกเข้าแบบเบ็ดเสร็จ (Debit Call Spread) คำอธิบายการแพร่กระจายการเรียกโทรวัวเป็นประเภท การแพร่กระจายตามแนวตั้ง มันมีสองสายที่มีการหมดอายุเดียวกัน แต่นัดที่แตกต่างกัน ราคาการประท้วงของการโทรสั้น ๆ สูงกว่าการประท้วงของการโทรเป็นเวลานาน ซึ่งหมายความว่ากลยุทธ์นี้จะต้องใช้ค่าใช้จ่ายเริ่มต้น (เดบิต) เสมอ สายสั้นวัตถุประสงค์หลักคือการช่วยชำระค่าโทรล่วงหน้านาน ราคาสต็อกบางประเภทการแพร่กระจายการโทรจากวัวจะทำงานได้ดีมากเช่นเดียวกับองค์ประกอบในการเรียกยาวจะเป็นกลยุทธ์แบบสแตนด์อโลน แต่แตกต่างจากการเรียกยาวธรรมดา, ศักยภาพ upside เป็น capped นั่นคือส่วนหนึ่งของ tradeoff เบี้ยประกันภัยระยะสั้นลดต้นทุนโดยรวมของกลยุทธ์ แต่ยังกำหนดเพดานกำไร ราคาการประท้วงที่แตกต่างกันอาจทำงานได้หากการโทรติดต่อระยะสั้นอยู่เหนือสายที่ยาวนาน ทางเลือกคือการถ่วงสมดุลความเสี่ยงและการคาดการณ์ที่สมจริง ตำแหน่งสุทธิ (ที่หมดอายุ) กำไรสูงสุดกำไรขั้นสูง - ต่ำตี - เบี้ยประกันภัยสุทธิเบี้ยปรับส่วนแบ่งการตลาดสูงสุดเบี้ยประกันสุทธิประโยชน์ของการนัดหยุดงานที่สูงกว่าการนัดหยุดงานนัดหมายสูงกว่าสูงสุดเพื่อกำไรยุทธศาสตร์ที่อาจเกิดขึ้น ข้อเสียคือเบี้ยประกันภัยรับที่ได้รับมีขนาดเล็กขึ้น เป็นที่น่าสนใจที่จะเปรียบเทียบกลยุทธ์นี้กับการกระจายตัววัว โปรไฟล์รายได้ของ Profitloss จะเหมือนกันเมื่อปรับค่าใช้จ่ายสุทธิแล้ว ความแตกต่างหลักคือระยะเวลาของกระแสเงินสด การแพร่กระจายการเรียกโทรวัวต้องใช้ค่าใช้จ่ายเริ่มแรกที่ทราบกันดีว่าผลตอบแทนที่ไม่เป็นที่รู้จักจะทำให้เกิดการไหลเข้าของเงินทุนครั้งแรกที่รู้จักกันดีเพื่อแลกกับค่าใช้จ่ายที่เป็นไปได้ในภายหลัง กำลังมองหาราคาหุ้นที่ปรับตัวสูงขึ้นหรือเพิ่มขึ้นในช่วงชีวิตของตัวเลือกต่างๆ เช่นเดียวกับกลยุทธ์ใด ๆ ที่ จำกัด เวลานักลงทุนคาดการณ์ระยะยาวสำหรับหุ้นอ้างอิงไม่ได้เป็นสิ่งที่สำคัญ แต่อาจเป็นทางเลือกที่เหมาะสมสำหรับผู้ที่มีแนวโน้มรั้นอนาคตที่ผ่านมาในอนาคต จะต้องมีการคาดการณ์อย่างถูกต้องตามกำหนดเวลาเพื่อระบุจุดเปลี่ยนที่การปรับตัวในระยะสั้นจะกลับมาและการชุมนุมในระยะยาวจะเริ่มขึ้น กลยุทธ์นี้ประกอบด้วยการซื้อตัวเลือกการโทรหนึ่งชุดและขายอีกราคาที่สูงขึ้นเพื่อช่วยในการชำระค่าใช้จ่าย การกระจายกำไรโดยทั่วไปถ้าราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นเช่นเดียวกับกลยุทธ์การเรียกนานแบบปกติจะเป็นไปได้จนถึงจุดที่มีการเพิ่มการเรียกสั้น ๆ แรงจูงใจกำไรจากการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นอ้างอิงโดยไม่ต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนและความเสี่ยงในการเป็นเจ้าของหุ้น รูปแบบการแพร่กระจายการโทรตามแนวตั้งอาจเป็นกลยุทธ์แบบรั้นหรือหยดขึ้นอยู่กับว่าราคาการตีราคาถูกเลือกเป็นระยะเวลานานและสั้นอย่างไร ดูการกระจายการโทรแบงค์สำหรับคู่ค้าที่หยาบคาย การสูญเสียสูงสุดมีข้อ จำกัด มาก เลวร้ายที่สุดที่อาจเกิดขึ้นคือหุ้นจะต่ำกว่าราคานัดหยุดงานลดลงเมื่อหมดอายุ ในกรณีนี้ตัวเลือกการเรียกทั้งสองจะหมดอายุไม่มีค่าและการสูญเสียที่เกิดขึ้นนั้นเป็นเพียงค่าใช้จ่ายเบื้องต้นสำหรับการวางตำแหน่ง (การตัดบัญชีสุทธิ) กำไรสูงสุดจะถูก จำกัด ไว้เมื่อหมดอายุหากราคาหุ้นดีกว่าที่คาดไว้และสูงกว่าราคาที่ตีราคาสูงกว่า หากราคาหุ้นอยู่ที่หรือสูงกว่าการประท้วงที่สูงขึ้น (short call) เมื่อหมดอายุลงในทางทฤษฎีนักลงทุนจะใช้องค์ประกอบการโทรแบบยาวและน่าจะได้รับการกำหนดให้กับการโทรสั้น เป็นผลให้หุ้นที่ซื้อในราคาที่ต่ำกว่า (นัดหยุดงาน) ราคาและขายพร้อมกันที่สูงขึ้น (นัดหยุดงานนัดหยุดงาน) ราคา กำไรสูงสุดคือความแตกต่างระหว่างราคานัดหยุดงานสองครั้งโดยหักค่าใช้จ่ายเริ่มต้น (เดบิต) ที่จ่ายเพื่อสร้างการแพร่กระจาย ProfitLoss ทั้งกำไรและขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นสำหรับกลยุทธ์นี้มี จำกัด และมีความชัดเจนมาก: พรีเมี่ยมสุทธิที่จ่ายในช่วงเริ่มต้นสร้างความเสี่ยงสูงสุดและราคานัดหยุดงานระยะสั้นกำหนดขอบเขตบนที่เกินกำไรต่อหุ้นที่เคยชินเพิ่มผลกำไร . กำไรสูงสุดจะ จำกัด อยู่ที่ความแตกต่างระหว่างราคานัดหยุดงานโดยหักเงินที่จ่ายออกไปให้กับตำแหน่ง กลยุทธ์นี้ถึงแม้จะหมดอายุเมื่อราคาหุ้นสูงกว่าการประท้วงที่ต่ำกว่าโดยใช้ค่าใช้จ่ายเริ่มต้น (เดบิต) ในกรณีดังกล่าวการเรียกสั้น ๆ จะหมดอายุไร้ค่าและค่าที่แท้จริงภายในระยะยาวจะเท่ากับการตัดบัญชี เบี้ยปรับเรียกเก็บเงินค่าโทรเดบิตได้รับค่าความผันผวนเล็กน้อยทุกสิ่งอื่น ๆ เท่ากัน เนื่องจากกลยุทธ์เกี่ยวข้องกับการโทรทางไกลเป็นเวลานานและอีกช่วงสั้น ๆ ที่มีการหมดอายุเช่นเดียวกันผลกระทบของความผันผวนที่เกิดขึ้นกับสัญญาทั้ง 2 สัญญานี้อาจทับซ้อนกันในระดับมาก อย่างไรก็ตามโปรดทราบว่าราคาหุ้นสามารถเคลื่อนไหวได้ในลักษณะที่การเปลี่ยนแปลงความผันผวนจะส่งผลต่อราคาหนึ่งมากกว่าราคาอื่น Time Decay กาลเวลาเจ็บตำแหน่งแม้ว่าจะไม่มากเท่าที่ตำแหน่งโทรธรรมดา เนื่องจากกลยุทธ์เกี่ยวข้องกับการโทรออกเป็นระยะเวลานานและอีกช่วงสั้น ๆ ที่มีการหมดอายุเช่นเดียวกันผลกระทบของการสลายตัวของเวลาในสัญญาทั้งสองครั้งอาจจะหักล้างกันไปในระดับมาก โดยไม่คำนึงถึงผลกระทบทางทฤษฎีของราคาของการพังทลายของเวลาในสัญญาทั้งสองสัญญาทำให้รู้สึกว่าเวลาผ่านไปจะเป็นลบ กลยุทธ์นี้ต้องการการลงทุนครั้งแรกที่ไม่สามารถคืนเงินได้ หากมีผลตอบแทนใด ๆ จากการลงทุนจะต้องได้รับรู้เมื่อหมดอายุ เนื่องจากหมดอายุใกล้แล้วยังไม่ถึงกำหนดเวลาในการบรรลุผลกำไรใด ๆ ความเสี่ยงในการมอบหมายงานการมอบหมายงานในช่วงต้นเป็นไปได้ทุกเวลาโดยทั่วไปเกิดขึ้นเฉพาะเมื่อหุ้นมีการปันผล อย่างไรก็ตามการเตือนว่าการใช้สายโทรศัพท์ระยะยาวเพื่อให้ครอบคลุมการกำหนดการโทรสั้น ๆ จะต้องมีการกำหนดสถานะสต็อคสั้น ๆ หนึ่งวันทำการเนื่องจากความล่าช้าในการแจ้งการได้รับมอบหมาย และตระหนักถึงสถานการณ์ใด ๆ ที่หุ้นมีส่วนเกี่ยวข้องในเหตุการณ์การปรับโครงสร้างหรือการลงทุนเช่นการควบกิจการการควบกิจการการปั่นหรือการจ่ายเงินปันผลพิเศษอาจทำให้ความคาดหวังทั่วไปเกี่ยวกับการใช้สิทธิในหุ้นของหุ้นได้โดยสิ้นเชิง ความเสี่ยงจากการหมดอายุใช่ หากถือครองหมดอายุกลยุทธ์นี้จะเพิ่มความเสี่ยง นักลงทุนไม่สามารถรู้ได้อย่างชัดเจนจนกว่าจะถึงวันจันทร์ถัดไปว่ามีการโทรสั้นหรือไม่ ปัญหามีความรุนแรงมากที่สุดถ้าหุ้นกำลังซื้อขายต่ำกว่าหรือสูงกว่าการประท้วงการเรียกสั้น ๆ สมมติว่าการโทรทางไกลเป็นเงินและการโทรสั้น ๆ นั้นใช้เงินเพียงเล็กน้อย การออกกำลังกาย (การซื้อสต็อก) เป็นที่แน่นอน แต่การกำหนด (การขายหุ้น) ไม่ใช่ หากนักลงทุนคาดเดาผิดตำแหน่งใหม่ในวันจันทร์จะผิดเช่นกัน สมมติว่าการโอนเงินคาดว่าจะเกิดขึ้นได้ แต่นักลงทุนจะไม่ได้คาดหวังว่าจะมีหุ้นยาวในวันจันทร์ถัดมาซึ่งอาจเป็นผลมาจากหุ้นในช่วงสุดสัปดาห์ ตอนนี้ถือว่านักลงทุนวางเดิมพันกับการโอนและขายหุ้นในตลาดแทนวันจันทร์ถ้าการกำหนดที่เกิดขึ้นนักลงทุนได้ขายหุ้นเดียวกันสองครั้งสำหรับหุ้นสต็อกสั้นสุทธิและมีการสัมผัสกับการชุมนุมในราคาหุ้น สองวิธีในการเตรียมตัว: ปิดการแพร่กระจายออกไปในช่วงต้นหรือเตรียมพร้อมสำหรับผลลัพธ์ในวันจันทร์ ทั้งสองวิธีมีความสำคัญในการตรวจสอบหุ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งในวันสุดท้ายของการซื้อขาย ตำแหน่งที่เกี่ยวข้อง Official OIC Sponsors เว็บไซต์นี้กล่าวถึงตัวเลือกการซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ออกโดย The Options Clearing Corporation ไม่มีคำแถลงในเว็บไซต์นี้เพื่อตีความว่าเป็นคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์หรือให้คำแนะนำในการลงทุน ตัวเลือกมีความเสี่ยงและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ก่อนที่จะซื้อหรือขายตัวเลือกหนึ่งบุคคลต้องได้รับสำเนาของลักษณะและความเสี่ยงของตัวเลือกมาตรฐาน สำเนาของเอกสารนี้อาจได้รับจากโบรกเกอร์ของคุณจากการแลกเปลี่ยนใด ๆ ที่ตัวเลือกซื้อขายหรือติดต่อ The Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorervicestheocc) สำเนา พ. ศ. 2541-2560 สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (Options Industry Council) - สงวนลิขสิทธิ์ โปรดดูนโยบายความเป็นส่วนตัวและข้อตกลงผู้ใช้ของเรา ติดตามเรา: ผู้ใช้ยอมรับการทบทวนข้อตกลงผู้ใช้และนโยบายความเป็นส่วนตัวที่ควบคุมเว็บไซต์นี้ การใช้งานต่อเนื่องถือเป็นการยอมรับข้อกำหนดและเงื่อนไขที่กล่าวไว้ในนั้น